想要擁有每個月穩定入帳的被動收入，但又不確定該從哪一步開始投資嗎？在這集《愛莉說好室》中，主持人邱愛莉與財經 KOL「美股夢想家」施雅棠深入對談，從投資新手該怎麼開啟第一步，到如何打造能抗震的投資組合，並談到房地產如何在資產配置中發揮槓桿效益，提供實用又接地氣的投資思維。

對於剛入門的投資者，施雅棠建議：「什麼都別想太多，先開戶、先行動，再從大盤 ETF 開始。」
他指出，不論是台灣的 0050、還是美國的標普 500 ETF，都是涵蓋市場主流大型企業的穩健選擇，對於沒時間深入研究個股，或對投資世界感到陌生的人來說，是最理想的起手式。

「如果你每個月能挪出一筆錢，那就讓這筆錢開始為你工作。」

而在全球市場動盪加劇的當下，他更建議台股與美股 ETF 可以同時配置，一來是降低單一市場風險，二來也能分散匯率風險，讓資產更有彈性。

針對配息型 ETF 的選擇，施雅棠提醒，很多人容易誤以為「殖利率越高越好」，但實際上那只是反映過去配息的表現。

以台灣熱門的高股息 ETF 為例，有些可能是因為前一年股利特別高（如航運股榮景時期），但隔年業績下滑後就無法維持，這對長期投資來說風險很大。

相對之下，美國市場更重視「股息成長性」，像是 Visa、寶僑這類公司，股息連續多年穩定成長，才是值得長抱的標的。

簡單來說：

• ●高股息：重現金流、但風險需評估
  
  
• ●股息成長：重可持續性、穩中求進

市面上許多主打「月月配息」的 ETF，乍看之下讓人覺得有如領月薪般安心，但施雅棠提醒，投資人需特別留意該 ETF 是否動用了「收益平準金」。

「有些配息，其實只是把你自己的錢還給你。」

因此，若你在意的是資產長期增值而非短期現金流，建議還是要關注 ETF 的選股邏輯、成分股體質，以及歷年配息的穩定性，才是理性的選擇。

隨著人生階段的轉變，投資策略也應該與時俱進。

施雅棠分享，他自己從全股配置，逐步調整為「股票 6 成、債券 2 成、黃金 2 成」的全天候組合。不僅讓整體報酬更穩定，也能在市場大跌時有更多應對的彈性。

更重要的是，透過每季或每年的「比例再平衡」，還能自動實現高點賣出、低點買進的策略效果，不用預測市場，就能更穩健地成長。

對預算有限的新手來說，是否也需要一開始就分散投資？施雅棠給出的答案是：「不用太焦慮。」

如果你目前還在累積本金的階段，其實專注在大盤 ETF、養成定期定額習慣就是好開始。但隨著資產增長，或是你希望投資更有保守性，那就可以逐步導入債券、黃金等多元資產，調整你的配置結構。

關鍵在於了解自己的風險承受度與人生階段，才能做出真正適合自己的投資決策。

最後，施雅棠也強調：「很多人投資上卡關，是因為手上現金不多，但卻忽略了房子其實能創造資金。」

透過房貸額度評估、資產重組，即使不用大幅舉債，也能為自己的投資規劃增添更多靈活度。特別在市場出現便宜標的時，有現金、有信用的你，才有能力布局、抓住機會。

在資訊爆炸、產品琳瑯滿目的時代，我們更需要回歸投資初衷——為了未來有更多選擇自由。

想打造穩定的現金流，靠不是一次壓對寶，而是每月多做一點，長期堅持做對的事。
而從今天開始，也許你只要開個戶、選好第一檔 ETF，就已經走在對的路上了。

若你也正在為財務自由找方向，歡迎收聽更多《愛莉說好室》的節目內容，從生活出發，陪你打造真正安心的理財步伐。